Ο αριθμός των πλοίων μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων που διέρχονται από την Ερυθρά Θάλασσα και τη διώρυγα του Σουέζ μειώθηκε εκ νέου τον Φεβρουάριο σε σύγκριση με τον Ιανουάριο, σύμφωνα με το γερμανικό Ινστιτούτο για την Παγκόσμια Οικονομία (IfW), εντείνοντας την κρίση που έχουν προκαλέσει στη διεθνή ναυτιλία οι επιθέσεις των ανταρτών Χούθι.

Την ίδια στιγμή, λόγω της κρίσης στην Ερυθρά Θάλασσα, ο αριθμός των πλοίων γύρω από το Ακρωτήριο της Καλής Ελπίδας στα ανοικτά της Αφρικής τριπλασιάστηκε.

Ωστόσο, δεν αναμένονται αρνητικές συνέπειες για την οικονομία στο σύνολό της ή για τη γερμανική οικονομία ειδικότερα, καθώς τόσο οι τιμές των ναύλων προς την Ευρώπη όσο και ο όγκος των εμπορευμάτων που φθάνουν στη Βόρεια Θάλασσα σταθεροποιούνται.

Αυτό προκύπτει από την τελευταία επικαιροποίηση του εμπορικού δείκτη του Κιέλου. Ο αλγόριθμος αναλύει τα δεδομένα παγκόσμιας θέσης των πλοίων μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων σε πραγματικό χρόνο.

Περίπου 40 πλοία μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων εξακολουθούν επί του παρόντος να ταξιδεύουν καθημερινά μέσω της Ερυθράς Θάλασσας, σε σύγκριση με έναν μέσο όρο που ξεπερνούσε κατά πολύ τα 100 πλοία πέρυσι.

Ο σημερινός αριθμός πλοίων βρίσκεται κοντά στο χαμηλό σημείο των μέσων Ιανουαρίου, έχοντας ανακάμψει στο μεταξύ σε περίπου 50 πλοία.

Αυτό σημαίνει ότι η πτώση της ναυτιλιακής κίνησης στην Ερυθρά Θάλασσα μετά τις επιθέσεις των ανταρτών Χούθι δεν έχει σαφώς ανακοπεί ακόμη.

Ωστόσο, οι συνέπειες για τα λιμάνια της Βόρειας Θάλασσας μετριάζονται, σύμφωνα με το IfW. Αρχικά, η απότομη διακοπή της συνήθους θαλάσσιας διαδρομής μέσω της διώρυγας του Σουέζ οδήγησε σε καθυστερήσεις για τα εισερχόμενα πλοία, καθώς έπρεπε να κάνουν απρογραμμάτιστες εκτροπές περίπου δύο εβδομάδων γύρω από το ακρωτήριο της Καλής Ελπίδας στις ακτές της Αφρικής.

Τον Δεκέμβριο και τον Ιανουάριο, περίπου 25% λιγότερα πλοία έδεσαν στο Αμβούργο και τη Βρέμη καθώς και στα λιμάνια του Ρότερνταμ και της Αμβέρσας, τα οποία είναι σημαντικά για τη Γερμανία.

Τον Φεβρουάριο, το χάσμα έκλεισε σε περίπου 15%, με το λιμάνι της Βρέμης να έχει αυξηθεί ακόμη και κατά 2%. Η αναφορά είναι ο εβδομαδιαίος μέσος όρος για το 2023.

Οι τιμές των ναύλων για τη μεταφορά ενός τυποποιημένου εμπορευματοκιβωτίου από την Κίνα προς τη Βόρεια Ευρώπη, το οποίο προηγουμένως συνήθως ταξίδευε μέσω της διώρυγας του Σουέζ, σταθεροποιούνται.

Έχουν αφήσει πίσω τους την κορύφωσή τους λίγο κάτω από τα 6.000 δολάρια ανά τυποποιημένο εμπορευματοκιβώτιο στα μέσα Ιανουαρίου.

Έκτοτε, η τιμή spot πέφτει συνεχώς και σήμερα βρίσκεται γύρω στα 4.500 δολάρια ΗΠΑ.

Οι εκτροπές γύρω από το Ακρωτήριο της Καλής Ελπίδας, τις οποίες πολλά πλοία ακολουθούν πλέον για να αποφύγουν τη διώρυγα του Σουέζ, αυξάνουν προφανώς και την κίνηση στους ωκεανούς του κόσμου.

Οι ναυτιλιακές εταιρείες θα μπορούσαν τώρα να αναπτύξουν περισσότερα πλοία προκειμένου να συνεχίσουν να εξασφαλίζουν σφιχτά δρομολόγια στα λιμάνια, τονίζει το γερμανικό think tank.

Ο αριθμός των πλοίων μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων που ταξιδεύουν καθημερινά στη θάλασσα αυξήθηκε ελαφρώς κατά 0,3% από τον Ιανουάριο έως τον Φεβρουάριο και σήμερα ανέρχεται σε περίπου 5.450 πλοία μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων.

«Ακόμη και αν οι συνολικές οικονομικές συνέπειες είναι διαχειρίσεις: Η εκ νέου διακοπή των γνωστών εμπορικών οδών στη στενωπό της Ερυθράς Θάλασσας συναντά μια ευαισθητοποιημένη διάθεση για γεωοικονομικούς κινδύνους και εξαρτήσεις», λέει ο Julian Hinz, διευθυντής ερευνών και επικεφαλής του Kiel Trade Indicator στο Ινστιτούτο του Κιέλου.

«Αλλά θα πρέπει πάντα να έχουμε αυτό κατά νου: Η Γερμανία και η Ευρώπη είναι τόσο οικονομικά ευημερούσες επειδή είναι ανοικτές οικονομίες που ευημερούν από το εμπόριο. Επομένως, πρέπει να πρόκειται για διαφοροποίηση και όχι για απομόνωση.

Όλα αυτά συνηγορούν υπέρ της διαφοροποίησης των αλυσίδων εφοδιασμού και των εμπορικών εταίρων, προκειμένου να μειωθούν οι εξαρτήσεις από μεμονωμένους προμηθευτές, χώρες και εμπορικές οδούς».

To άρθρο Kρίση στην Ερυθρά Θάλασσα: Νέα μείωση στις διελεύσεις εμπορικών πλοίων μετά από ελαφρά σταθεροποίηση δημοσιεύτηκε στο NewsIT .

<p>The post Kρίση στην Ερυθρά Θάλασσα: Νέα μείωση στις διελεύσεις εμπορικών πλοίων μετά από ελαφρά σταθεροποίηση first appeared on Allgood.gr.</p>

Τα προβλήματα στην αμερικανική αγορά εμπορικών ακινήτων, που έχουν ήδη πλήξει τράπεζες στη Νέα Υόρκη και την Ιαπωνία, μεταφέρθηκαν στην Ευρώπη αυτή την εβδομάδα, αυξάνοντας τους φόβους για ευρύτερη εξάπλωση, σύμφωνα με το Bloomberg.

Το τελευταίο θύμα ήταν η γερμανική τράπεζα Deutsche Pfandbriefbank AG, η οποία είδε τα ομόλογά της να καταρρέουν λόγω ανησυχιών για την έκθεσή της στον τομέα των εμπορικών ακινήτων. Αντέδρασε εκδίδοντας μια απρογραμμάτιστη ανακοίνωση σήμερα ότι αύξησε τις προβλέψεις λόγω της «επίμονης αδυναμίας των αγορών ακινήτων».

Περιέγραψε την τρέχουσα αναταραχή ως τη «μεγαλύτερη κρίση ακινήτων μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση».

Οι τράπεζες λαμβάνουν όλο και περισσότερες προβλέψεις για το χρέος που χορηγείται σε ιδιοκτήτες ακινήτων και κατασκευαστές, καθώς τα δάνεια αρχίζουν να “κοκκινίζουν” μετά την αύξηση των επιτοκίων που κατέστρεψε την αξία των κτιρίων σε όλο τον κόσμο. Χθες (06.02.24), η υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ, Τζάνετ Γέλεν δήλωσε ότι οι απώλειες στα εμπορικά ακίνητα είναι μια ανησυχία που θα ασκήσει πίεση στους ιδιοκτήτες, αλλά πρόσθεσε ότι πιστεύει ότι το πρόβλημα είναι διαχειρίσιμο.

Για τα γραφεία στις ΗΠΑ, όπου η επιστροφή στην εργασία μετά την πανδημία ήταν πιο αργή και λιγότερο ουσιαστική, η μείωση της αξίας ήταν ιδιαίτερα σοβαρή. Και ορισμένοι προβλέπουν ότι ο πλήρης αντίκτυπος μπορεί να μην έχει ακόμη αποτιμηθεί πλήρως. Οι αναλυτές της Green Street δήλωσαν ότι μπορεί να χρειαστεί περαιτέρω απομείωση έως και 15% φέτος.

«Οι τιμές εκτίμησης παραμένουν υπερβολικά υψηλές», έγραψαν σε σημείωμά τους. «Οι τράπεζες που βασίζουν τις αποφάσεις τους σε αυτές τις εκτιμήσεις έχουν μεγαλύτερες πιθανότητες να λάβουν απομειώσεις» και ορισμένοι θα μπορούσαν να αντιμετωπίσουν “πίεση” ως αποτέλεσμα.

Η βουτιά των ομολόγων των γερμανικών τραπεζών ήταν το τελευταίο από μια σειρά προειδοποιητικών σημάτων. Η New York Community Bancorp περικόπηκε σε «σκουπίδια» από την Moody’s Investors Service μετά την επισήμανση προβλημάτων με ακίνητα, ενώ η ιαπωνική Aozora Bank κατέγραψε την πρώτη της ζημία μετά από 15 χρόνια λόγω προβλέψεων για δάνεια που είχαν χορηγηθεί σε αμερικανικά εμπορικά ακίνητα.

«Υπάρχουν σοβαρές ανησυχίες στην αμερικανική αγορά CRE», δήλωσε ο Paul van der Westhuizen, πιστωτικός στρατηγικός αναλυτής της Rabobank. «Δεν είναι ένα θέμα για τις μεγαλύτερες αμερικανικές και ευρωπαϊκές τράπεζες, αλλά οι μικρότερες γερμανικές τράπεζες που επικεντρώνονται στην ακίνητη περιουσία αισθάνονται λίγο πόνο. Αυτή τη στιγμή όμως είναι περισσότερο θέμα κερδοφορίας παρά θέμα φερεγγυότητας γι’ αυτές. Διαθέτουν επαρκή κεφάλαια και είναι λιγότερο εκτεθειμένες στην απειλή των καταθέσεων από ό,τι οι αμιγώς λιανικές τράπεζες».

Στα αποτελέσματά της την περασμένη εβδομάδα, η Deutsche Bank κατέγραψε προβλέψεις για ζημίες σε εμπορικά ακίνητα στις ΗΠΑ, οι οποίες ήταν υπερτετραπλάσιες από ό,τι ένα χρόνο νωρίτερα. Προειδοποίησε ότι η αναχρηματοδότηση αποτελεί τον μεγαλύτερο κίνδυνο για τον προβληματικό τομέα, καθώς οι αξίες των περιουσιακών στοιχείων υποφέρουν.

Αλλού στην Ευρώπη, η ελβετική Julius Baer Group Ltd. δήλωσε ότι θα απομειώσει τεράστια δάνεια προς την πτωχευμένη εταιρεία ακινήτων Signa. Αν και επρόκειτο για ένα συγκεκριμένο θέμα, προστέθηκε στις ευρύτερες ανησυχίες για τα ακίνητα και το πόσο μακριά θα μπορούσαν να εξαπλωθούν τα ζητήματα.

«Οι επενδυτές ανησυχούν επί του παρόντος σημαντικά για την έκθεση μεμονωμένων ιδρυμάτων», δήλωσε ο Marc Decker, επικεφαλής μετοχών στην Quintet Private Bank. «Ορισμένες τράπεζες επηρεάζονται σίγουρα περισσότερο από τις ευρείας κλίμακας καθολικές τράπεζες από τα προβλήματα σε αυτή την αγορά. Ωστόσο, οι επενδυτές είναι επί του παρόντος πολύ ευαίσθητοι».

Βουτιά ομολόγων

Την Τρίτη (06.02.24), η Morgan Stanley πραγματοποίησε τηλεφωνική επικοινωνία με τους πελάτες της, συνιστώντας τους να πουλήσουν τα ομόλογα υψηλής εξασφάλισης της Deutsche PBB. Τα ομόλογα που λήγουν το 2027 έχουν υποχωρήσει πάνω από 5 σεντς από τότε και τώρα σημειώνονται γύρω στα 97, σύμφωνα με τα στοιχεία της CBBT που συγκέντρωσε το Bloomberg. Εν τω μεταξύ, τα ομόλογα AT1 της τράπεζας υποχώρησαν κατά 14 σεντς στα 37 μεταξύ Τρίτης και Τετάρτης.

Η Deutsche PBB ανακοίνωσε την Τετάρτη ότι αύξησε τις προβλέψεις για ζημίες από δάνεια στα 210-215 εκατ. ευρώ για το σύνολο του έτους. Είπε ότι «παραμένει κερδοφόρα χάρη στην οικονομική της δύναμη».

Οι ανησυχίες για την PBB έχουν εξαπλωθεί και σε άλλες τράπεζες με έκθεση σε εμπορικά ακίνητα. Τα ομόλογα της Aareal Bank AG έχουν χάσει περίπου 11 μονάδες τις τελευταίες δύο ημέρες και τώρα διαπραγματεύονται στα 75 σεντς του ευρώ. Τον Νοέμβριο ανέφερε ότι η αξία των μη εξυπηρετούμενων δανείων στις ΗΠΑ είχε υπερτετραπλασιαστεί σε σχέση με το προηγούμενο έτος.

Η Bafin, η τραπεζική ρυθμιστική αρχή της χώρας, δήλωσε ότι παρακολουθεί την αναταραχή στα εμπορικά ακίνητα, αρνούμενη να σχολιάσει συγκεκριμένα την Deutsche PBB.

Η κεντρική τράπεζα της Γερμανίας προειδοποίησε πέρυσι για τους κινδύνους που περιβάλλουν τα εμπορικά ακίνητα, λέγοντας ότι θα μπορούσαν να υπάρξουν «σημαντικές προσαρμογές» που θα οδηγούσαν σε υψηλότερες αθετήσεις και πιστωτικές απώλειες.

«Ο ανεξόφλητος όγκος των δανείων που έχει χορηγήσει το γερμανικό τραπεζικό σύστημα στην αμερικανική αγορά εμπορικών ακινήτων είναι συγκριτικά μικρός, αλλά σχετικά συγκεντρωμένος σε μεμονωμένες τράπεζες», δήλωσε η Bundesbank.

Οι Landesbanks, οι τράπεζες των κρατιδίων της Γερμανίας έχουν επίσης αισθανθεί τον “πόνο” της έκθεσής τους σε εμπορικά ακίνητα- το πρώτο εξάμηνο του 2023, οι μεγάλες κρατικές τράπεζες – Helaba, BayernLB, LBBW και NordLB – κατέγραψαν προβλέψεις ύψους περίπου 400 εκατ. ευρώ συνολικά.

Εάν οι απώλειες στην αγορά επαγγελματικών ακινήτων εξαπλωθούν στην Ευρώπη μέσω μικρότερων γερμανικών τραπεζών, αυτό θα θα θύμιζε την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση του 2008.

Τότε, ήταν οι Landesbanks που αντιμετώπισαν προβλήματα, όταν η έκθεσή τους σε ενυπόθηκα δάνεια μειωμένης εξασφάλισης στις ΗΠΑ οδήγησε σε απομειώσεις δισεκατομμυρίων ευρώ.

«Πρέπει να είστε προσεκτικοί, καθώς δεν ξέρετε ακριβώς πού είναι ο πάτος», δήλωσε ο Raphael Thuin, επικεφαλής στρατηγικών κεφαλαιαγορών στην Tikehau Capital. “Γνωρίζουμε ότι θα μπορούσε να υπάρξει περισσότερος πόνος για τα εμπορικά ακίνητα”.

To άρθρο Εξαπλώνεται στην Ευρώπη η κρίση στην αγορά εμπορικών ακινήτων – «Καμπανάκι» για τις τράπεζες δημοσιεύτηκε στο NewsIT .

<p>The post Εξαπλώνεται στην Ευρώπη η κρίση στην αγορά εμπορικών ακινήτων – «Καμπανάκι» για τις τράπεζες first appeared on Allgood.gr.</p>

<p>The post «Γνωρίζει» για επιθέσεις κατά του USS Carney και εμπορικών πλοίων στην Ερυθρά Θάλασσα first appeared on Allgood.gr.</p>