Ο Χάρης Καρώνης στη μηνυτήρια αναφορά αναφέρει ότι η JPMorgan προσπαθεί να μειώσει την αποτίμηση της επιχείρησής του εμποδίζοντας την είσοδό της στις αμερικανικές αλλά και νέες ευρωπαϊκές αγορές, σύμφωνα με νομικά έγγραφα που έλαβαν υπόψη τους οι Financial Times.

Ο Καρώνης κατηγορεί επίσης την JPMorgan ότι έφερε εμπόδια στη Viva, επιτρέποντας στην επιχείρηση πληρωμών της ίδιας της τράπεζας να ανταγωνιστεί τη fintech σε ορισμένες ευρωπαϊκές αγορές.

Σύμφωνα με τους όρους της επένδυσης της JPMorgan στη Viva, η τράπεζα μπορεί να αναλάβει τον πλήρη έλεγχο της Viva, εάν η αξία του είναι κάτω από 5 δισ. ευρώ τον Ιούνιο του 2025. Η τράπεζα έχει μερίδιο 48,5% στη Viva.

Η JPMorgan έχει επίσης καταθέσει αγωγή κατά του X. Καρώνη σχετικά με δικές του ενέργειες, που όπως ισχυρίζεται η τράπεζα, αφορούν «περιορισμό ή παράκαμψη των συμβατικών και νόμιμων δικαιωμάτων μας ως επενδυτές». Και οι δύο νομικές αξιώσεις κατατέθηκαν στο Ανώτατο Δικαστήριο του Λονδίνου την Τετάρτη.

Από την ίδρυσή της το 2000, η ​​Viva έχει εξελιχθεί και έχει γίνει ένας από τους μεγαλύτερους fintech “παίκτες” στη νότια Ευρώπη, προσφέροντας επενδυτές σε 24 χώρες. Το 2020 απέκτησε τραπεζική άδεια αφού αγόρασε τον ελληνικό ψηφιακό δανειστή Praxia.

Η δικαστική διαμάχη μεταξύ της JPMorgan και του Χ. Καρώνη είναι η τελευταία διαμάχη που έχει η τράπεζα με τον ιδρυτή μιας επιχείρησης στην οποία έχει επενδύσει, αφού έχει επενδύσει δισεκατομμύρια δολάρια σε περισσότερα από 40 fintech από το 2021.

Πέρυσι, η JPMorgan μήνυσε τον Charlie Javice, ιδρυτή της Frank, μιας φοιτητικής χρηματοοικονομικής πλατφόρμας που η τράπεζα είχε αγοράσει για 175 εκατομμύρια δολάρια το 2021, για ισχυρισμούς για μεγάλη διόγκωση της βάσης χρηστών της. Ο Javice έχει αρνηθεί τους ισχυρισμούς της JPMorgan για παραποίηση λογαριασμών και έχει καταθέσει ανταγωγή κατηγορώντας την τράπεζα ότι διακυβεύει τη φήμη του. Η υπόθεση είναι σε εξέλιξη. Η JPMorgan επένδυσε 800 εκατ. ευρώ στη Viva το 2021 για να εξασφαλίσει το 48,5% των μετοχών της.

Στη νομική αγωγή που κατατέθηκε στο Ανώτατο Δικαστήριο, η εταιρεία χαρτοφυλακίου του X. Καρώνη, WRL, αμφισβήτησε τους όρους της επιλογής της JPMorgan να αγοράσει τη Viva, η οποία δήλωσε ότι «δημιουργεί διεστραμμένα κίνητρα» στην τράπεζα να περιορίσει την ανάπτυξη τHW fintech, ώστε να μπορεί να aγοράσει την επιχείρηση το επόμενο έτος σε χαμηλή τιμή.

Στελέχη της JPMorgan, εν τω μεταξύ, πιστεύουν ότι ο Καρώνης αρνείται να αποδεχθεί ότι η αποτίμηση των εταιρειών fintech έχει πέσει δραστικά τα τελευταία δύο χρόνια λόγω των υψηλότερων επιτοκίων, σύμφωνα με τους FT.

Όταν η JPMorgan συμφώνησε να επενδύσει στη Viva, ο διευθύνων σύμβουλος Jamie Dimon ταξίδεψε στην Αθήνα για να συναντήσει τον Καρώνη καθώς και τον πρωθυπουργό Κυριάκο Μητσοτάκη.

Στην ημέρα επενδυτών της τράπεζας το 2022, ο Dimon επαίνεσε τον παγκόσμιο επικεφαλής πληρωμών της JPMorgan Τάκη Γεωργακόπουλο για επίτευξη της συμφωνίας Viva.

Έκτοτε, οι σχέσεις μεταξύ της JPMorgan και του Χ. Καρώνη, ο οποίος εξακολουθεί να είναι διευθύνων σύμβουλος της Viva, έχουν επιδεινωθεί.

Οι δύο πλευρές έχουν επίσης διαφωνήσει σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο αποτιμάται η Viva, σύμφωνα με την ίδια πηγή. Η JPMorgan στρατολόγησε την Houlihan Lokey, η οποία πρόσφατα έδωσε στη fintech αποτίμηση 1 δισ. ευρώ. Ο επιλεγμένος εκτιμητής της Viva, η EY, την αποτίμησε στα 3 δισεκατομμύρια ευρώ.

Η JPMorgan και η WRL έχουν φτάσει σε αδιέξοδο σχετικά με τον τρόπο εκτίμησης της Viva και ζητούν από το Ανώτατο Δικαστήριο να επιλύσει τη διαφορά.

Η Freshfields ενεργεί για λογαριασμό της JPMorgan ενώ η WRL εκπροσωπείται από τον Quinn Emanuel.

«Η Εταιρεία δεν εμπλέκεται σε καμία νομική διαδικασία με οποιονδήποτε από τους Μετόχους της και συνεχίζει να ακολουθεί την αναπτυξιακή πορεία της στην Ευρώπη, δυναμικά και με συνέπεια.

Η Viva Wallet βρίσκεται σε μια προνομιακή θέση, με τους Μετόχους της να μοιράζονται το ίδιο έντονο ενδιαφέρον για την επιτυχημένη ανάπτυξή της, δεδομένης της καινοτόμου επιχειρηματικής προσέγγισής της και της ισχυρής θέσης της στην αγορά:

• Διαθέτει το μεγαλύτερο αποτύπωμα συγκριτικά με οποιαδήποτε άλλη ψηφιακή τράπεζα στην Ευρώπη, με φυσική παρουσία σε 24 χώρες, εξυπηρετώντας εμπόρους σε όλη την περιοχή.
• Είναι η μοναδική technology bank στην Ευρώπη με υποδομή αποκλειστικά στο cloud, με άμεση συνδεσιμότητα με όλα τα διεθνή και ευρωπαϊκά τοπικά σχήματα καρτών, σε πλήρη συμμόρφωση με το θεσμικό πλαίσιο KYC/AML όλων των χωρών, διαθέτοντας τον απόλυτο έλεγχο της διαδικασίας πληρωμών.
• Εποπτεύεται από τις τοπικές Κεντρικές Τράπεζες και τις Εποπτικές Αρχές σε όλη την Ευρώπη, ενώ σε κανένα από τα φυσικά υποκαταστήματά της δεν έχει επιβληθεί οποιοδήποτε ρυθμιστικό πρόστιμο από καμία από τις αρχές αυτές.
• Αλλάζει τα δεδομένα στις πληρωμές με την καινοτόμο τεχνολογία Tap on Any Device, η οποία επιτρέπει την αποδοχή πληρωμών μέσω οποιασδήποτε συσκευής, απελευθερώνοντας τους εμπόρους από τα δύσχρηστα τερματικά παλαιού τύπου.
• Έχει ήδη εξασφαλισμένη χρηματοδότηση και μηδενικό δανεισμό, ώστε να συνεχίσει να επενδύει απρόσκοπτα στην ανάπτυξή της.

H Viva Wallet συνεχίζει την ανάπτυξή της στην Ευρώπη, ενώ σχεδιάζει την επέκτασή της στις ΗΠΑ. Αυτό είναι μέρος της Στρατηγικής που έχει συμφωνηθεί, όπως αυτή ορίζεται ξεκάθαρα στη Συμφωνία Μετόχων (Shareholder Agreement) ανάμεσα στην Εταιρεία, στον ελέγχοντα μέτοχο πλειοψηφίας -WeRealize- και στον μη ελέγχοντα μέτοχο μειοψηφίας -J.P. Morgan.

Για τη Viva Wallet o στόχος παραμένει ο ίδιος: Συνεχίζει να αναπτύσσεταισύμφωνα με τη στρατηγική της, η οποία έχει συμφωνηθεί από κοινού από τους δύο Μετόχους της».

ΠΗΓΗ https://banks.com.gr/

<p>The post Ο ιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Viva Wallet, O X. Kαρώνης μηνύει την JP Morgan. first appeared on Allgood.gr.</p>

!function(f,b,e,v,n,t,s)
{if(f.fbq)return;n=f.fbq=function(){n.callMethod?
n.callMethod.apply(n,arguments):n.queue.push(arguments)};
if(!f._fbq)f._fbq=n;n.push=n;n.loaded=!0;n.version=’2.0′;
n.queue=[];t=b.createElement(e);t.async=!0;
t.src=v;s=b.getElementsByTagName(e)[0];
s.parentNode.insertBefore(t,s)}(window, document,’script’,
‘https://connect.facebook.net/en_US/fbevents.js’);
fbq(‘init’, ‘310545344564279’);
fbq(‘track’, ‘PageView’);

<p>The post Το Χρηματιστήριο υποδέχεται νέους Έλληνες και ξένους επενδυτές first appeared on Allgood.gr.</p>

Οι επενδυτές προειδοποιούν τις κυβερνήσεις σε όλο τον κόσμο για τα «αδικαιολόγητα» επίπεδα δημόσιου χρέους, λέγοντας ότι οι υπερβολικές προεκλογικές υποσχέσεις δανεισμού κινδυνεύουν να προκαλέσουν αντιδράσεις στην αγορά ομολόγων, σύμφωνα με δημοσίευμα των Financial Times.

Η έκδοση κρατικού χρέους στις ΗΠΑ και το Ηνωμένο Βασίλειο αναμένεται να εκτοξευθεί στο υψηλότερο επίπεδο που έχει καταγραφεί ποτέ το επόμενο έτος, με εξαίρεση τα πρώτα στάδια της πανδημίας του κορονοϊού. Οι αναδυόμενες αγορές πρόκειται να προστεθούν στον κατακλυσμό των πωλήσεων ομολόγων, αφού το δημόσιο χρέος σκαρφάλωσε στο ιστορικό υψηλό του 68,2% του ΑΕΠ πέρυσι, σύμφωνα με το Institute of International Finance.

Τα ελλείμματα είναι «εκτός ελέγχου και η πραγματική ιστορία είναι ότι δεν υπάρχει μηχανισμός για να τεθούν υπό έλεγχο», δήλωσε ο Τζιμ Σιελίνσκι (Jim Cielinski), από την Janus Henderson. 

Πρόσθεσε ότι το θέμα θα αποτελέσει σοβαρό πρόβλημα για τις αγορές «τους επόμενους 6 έως 12 μήνες ως κάτι που έχει μεγάλη σημασία».

Το αμερικανικό Δημόσιο θα εκδώσει φέτος περίπου 4 δισ. δολάρια σε ομόλογα με διάρκεια μεταξύ δύο και 30 ετών σύμφωνα με εκτιμήσεις της Apollo Global Management, από 3 δισ. δολάρια πέρυσι και 2,3 δισ. δολάρια το 2018. 

Η καθαρή έκδοση, η οποία προσαρμόζεται για τις αγορές της Federal Reserve και το υφιστάμενο χρέος που λήγει, θα ανέλθει σε 1,6 δισ. δολάρια σε 12 μήνες έως το τέλος Σεπτεμβρίου σύμφωνα με υπολογισμούς της RBC Capital Markets, το δεύτερο υψηλότερο έτος που έχει καταγραφεί. Η καναδική τράπεζα εκτιμά ότι η καθαρή έκδοση το 2024-2025 θα ξεπεράσει τα επίπεδα της εποχής της πανδημίας. 

Το μέγεθος του δανεισμού είναι πιθανό να αποσπάσει την προσοχή των αγορών από την πιο τυπική εστίασή τους στη μελλοντική πορεία των επιτοκίων, λένε οι διαχειριστές κεφαλαίων.

«Βρισκόμαστε πραγματικά σε ένα περιβάλλον που δεν είναι προσδεδεμένο για το κρατικό χρέος σε σύγκριση με τους προηγούμενους αιώνες», δήλωσε ο Robert Tipp, επικεφαλής των παγκόσμιων ομολόγων της PGIM Fixed Income. «Όλοι παίρνουν πάσο αυτή τη στιγμή, είτε πρόκειται για τις ΗΠΑ είτε για την Ιταλία, αλλά υπήρξαν πρόσφατα κάποιες ενδείξεις ότι οι επενδυτές και οι οίκοι αξιολόγησης αρχίζουν να το σκέφτονται ξανά». 

Το Ηνωμένο Βασίλειο, όπου αναμένονται εκλογές φέτος, βρίσκεται επίσης σε πορεία για το δεύτερο υψηλότερο έτος πωλήσεων χρέους, πίσω μόνο από το 2020, όταν η Τράπεζα της Αγγλίας επενέβη για να απορροφήσει την προσφορά κατά τα πρώτα στάδια της πανδημίας του κορονοϊού. Η έκδοση χωρίς τις αγορές της BoE και συμπεριλαμβανομένων των πωλήσεων γραμματοσήμων της αναμένεται να είναι περίπου τρεις φορές μεγαλύτερη από τον μέσο όρο της τελευταίας δεκαετίας.

Ο σερ Κέιρ Στάρμερ (Sir Keir Starmer), του οποίου το Εργατικό Κόμμα απολαμβάνει σημαντικό προβάδισμα στις δημοσκοπήσεις, μείωσε την υπόσχεσή του να δανείζεται 28 δισ. λίρες ετησίως για το «πράσινο σχέδιο ευημερίας» εν μέσω ανησυχιών για το επίπεδο του δημόσιου χρέους. 

Ο σερ Ρόμπερτ Στίμαν, επικεφαλής του γραφείου διαχείρισης χρέους του Ηνωμένου Βασιλείου, προειδοποίησε σε συνέντευξή του στους Financial Times την περασμένη εβδομάδα ότι «σε έναν κόσμο όπου έχουμε χρέος να πουλήσουμε, η χάραξη πολιτικής δεν μπορεί να είναι αποκομμένη από την πραγματικότητα της αγοράς».

Στην Ευρώπη, δέκα από τις μεγαλύτερες χώρες της Ευρωζώνης θα εκδώσουν φέτος χρέος ύψους περίπου 1,2 δισ. ευρώ, περίπου στο ίδιο επίπεδο με πέρυσι, σύμφωνα με εκτιμήσεις της NatWest. Ωστόσο, η τράπεζα αναμένει ότι η καθαρή έκδοση – η οποία περιλαμβάνει τον αντίκτυπο της ποσοτικής σύσφιξης και δεν περιλαμβάνει την αναχρηματοδότηση των υφιστάμενων ομολόγων – θα αυξηθεί κατά περίπου 18% φέτος στα 640 δισ. ευρώ. 

Ο εξονυχιστικός έλεγχος των επιπέδων του χρέους έρχεται σε μια ιστορικά πολυάσχολη χρονιά εκλογών που ενισχύει τα κίνητρα για τους πολιτικούς ηγέτες να αυξήσουν τις δαπάνες. Καθώς οι ΗΠΑ προετοιμάζονται για τις προεδρικές εκλογές της 5ης Νοεμβρίου, υπάρχουν ελάχιστα σημάδια όρεξης για δημοσιονομική συγκράτηση από τους κύριους διεκδικητές σε όλο το πολιτικό χάσμα, λένε οι επενδυτές. 

«Δεδομένων των δύο προφανών επικρατέστερων . . . δεν φαίνεται ότι θα αλλάξουν πολλά ακόμη και όταν τελειώσουν οι εκλογές και θα συνεχίσουν να ξοδεύουν σε υψηλό επίπεδο», δήλωσε ο David Zahn, επικεφαλής του ευρωπαϊκού τμήματος σταθερού εισοδήματος της Franklin Templeton, αναφερόμενος στον πρόεδρο Joe Biden και τον πιθανό αντίπαλό του, πρώην πρόεδρο Ντόναλντ Τραμπ (Donald Trump). «Τελικά αυτό θα μπορούσε να δημιουργήσει πρόβλημα για τις ΗΠΑ». 

Το δημοσιονομικό έλλειμμα των ΗΠΑ ως ποσοστό του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος θα κυμανθεί μεταξύ 6,5% και 8% τα επόμενα τέσσερα χρόνια, σύμφωνα με τις προβλέψεις του ΔΝΤ, μια απότομη αύξηση από λιγότερο από 4% το 2022. Οι πληρωμές τόκων προβλέπεται να αυξηθούν από λιγότερο από 3% του ΑΕΠ το 2022 σε 4,5% του ΑΕΠ έως το 2028. 

Το IIF, το οποίο λειτουργεί ως παγκόσμιος εμπορικός όμιλος για τη χρηματοπιστωτική βιομηχανία, προειδοποίησε ότι μια σειρά εκλογών και οι συνεχιζόμενες γεωπολιτικές τριβές στον αναδυόμενο κόσμο εγείρουν ανησυχίες για τον αυξημένο κρατικό δανεισμό και τη δημοσιονομική πειθαρχία, συμπεριλαμβανομένης της Ινδίας, της Νότιας Αφρικής, του Πακιστάν και των ΗΠΑ.

«Εάν οι επερχόμενες εκλογές οδηγήσουν σε λαϊκιστικές πολιτικές με στόχο τον έλεγχο των κοινωνικών εντάσεων, το αποτέλεσμα θα μπορούσε να είναι ακόμη περισσότερος κρατικός δανεισμός και ακόμη λιγότερη δημοσιονομική αυτοσυγκράτηση», δήλωσε το IIF, προσθέτοντας ότι μια απότομη αύξηση των κρατικών δαπανών κατά τη διάρκεια αυτού του παγκόσμιου εκλογικού κύκλου «θα μπορούσε να αυξήσει περαιτέρω το βάρος των τόκων για πολλούς κρατικούς οφειλέτες – από τα ήδη υψηλά επίπεδα».

To άρθρο FT: Οι επενδυτές προειδοποιούν τις κυβερνήσεις για τα υψηλά επίπεδα δημόσιου χρέους δημοσιεύτηκε στο NewsIT .

<p>The post FT: Οι επενδυτές προειδοποιούν τις κυβερνήσεις για τα υψηλά επίπεδα δημόσιου χρέους first appeared on Allgood.gr.</p>

Οι αναμνήσεις από το κραχ του Χρηματιστηρίου στην Ελλάδα το 1999 εξακολουθούν να είναι ζωντανές στο μυαλό των “boomers”, αυτών που είναι σήμερα άνω των 50 ετών, ενώ μετά από αυτό ακολούθησαν 4 σχεδόν 7ετίες καταστροφής (2001 Δίδυμοι Πύργοι, 2007 Lehman Brothers, 2015 Capital Controls, 2022 Πανδημία-Πόλεμος στην Ουκρανία) με αποτέλεσμα σήμερα, αυτοί οι οποίοι έχουν σημαντικές αποταμιεύσεις σε αυτές τις ηλικίες να «τρέμουν» την ανάληψη κινδύνου, ενώ και πρόσφατα, κάποιοι εξ αυτών «κλαίνε» ξανά τις επενδύσεις τους σε ομόλογα και μετοχές σε εταιρείες όπως η FOLLI ή η MLS

Από την άλλη, μια ολόκληρη γενιά Ελληνων, που συμπεριλαμβάνει την γενιά των  millennials και της generation Y να μήν έχουν κυριολεκτικά ιδέα από το τι σημαίνει χρηματιστήριο, ποια είναι η προστιθέμενη αξία του για την ελληνική οικονομία, τις επιχειρήσεις, τους εργαζόμενους και την εν γένει σημασία του στην παραγωγή εθνικού πλούτου και την διάχυση της ευμάρειας στην κοινωνία εν συνόλω, ενώ έχουν ήδη γαλουχηθεί στα κρυπτονομίσματα από τους “influencers” 

Τι πρέπει να γίνει :

• Κατ’αρχήν, είναι άμεση προτεραιότητα να εκπονηθεί μια εθνική στρατηγική χρηματοπιστωτικού εγγραμματισμoύ (financial literacy) ώστε να μπορέσουν οι ιδιώτες επενδυτές να λαμβάνουν τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με τους κινδύνους και τις αποδόσεις διαφόρων επενδυτικών ευκαιριών, σε μια εποχή όπου οι πληθωριστικές πιέσεις καθιστούν τις (μηδενικής σχεδόν απόδοσης) τραπεζικές καταθέσεις ελάχιστα ελκυστικές.
• Επιπλέον, θα πρέπει να τεθεί σε εφαρμογή το ήδη ισχύον νέο θεσμικό πλαίσιο συλλογικής νομικής προστασίας, που εισάγει ο Ν.5019/2023 (ΦΕΚ 27/Α/14-2-2023), ενωματώνει την Οδηγία ΕΕ 22020/2018  «σχετικά με τις αντιπροσωπευτικές αγωγές για την προστασία των συλλογικών συμφερόντων των καταναλωτών και για την κατάργηση της Οδηγίας 2009/22/ΕΚ», ώστε να ισχύσει και στην Ελλάδα ο επιτυχημένος θεσμός της συλλογικής αγωγής (collective action), με σκοπό την βελτίωση της δυνατότητας πρόσβασης των επενδυτών στην δικαιοσύνη.
• Θα πρέπει επιπλέον να συσταθεί ειδικό τμήμα επενδυτικής Διαιτησίας, ώστε οι υποθέσεις που άγονται κατά εταιρειών τύπου FOLLI να εκδικάζονται γρήγορα από εξειδικευμένους δικαστές και οι εξαπατημένοι επενδυτές να καλύπτονται από κάποιου τύπου fund, όπως έγινε στις ΗΠΑ με την υπόθεση MADOFF και στην Γερμανία με την υπόθεση WIRECARD: Δεν είναι δυνατόν σε μία σύγχρονη κεφαλαιαγορά να πρεπει να αποδείξουν οι επενδυτές στα ελληνικά δικαστήρια, σε  περιπτώσεις κραυγαλέας αστοχίας της Πολιτείας και των Εποπτικών Αρχών, ότι δεν ήταν «τυχοδιώκτες» και ανίδεοι ή ηλίθιοι που έβαλαν τα χρήματά τους σε τέτοιες εταιρείες και εξαπατήθηκαν (Το ζήσαμε κι αυτό πολλάκις, όπου οι ζημιωθέντες επενδυτές διασύρονται με σαρκασμό και αντιμετωπίζονται σχεδόν ως κατηγορούμενοι)

• Η Ενωση μας, πιστεύει ότι βρισκόμαστε, μπροστά σε μια θεαματική ανάκαμψη, η οποία θα διατηρηθεί για σημαντικό διάστημα, εάν δεν συμβεί κάτι εξαιρετικά δυσάρεστο εσωτερικά ή διεθνώς. Είναι λοιπόν αδήριτη ανάγκη, τα λάθη του παρελθόντος να μην επαναληφθούν, ώστε αυτή τη φορά, η διάχυση της ευμάρειας στην κοινωνία να γίνει πιο ορθολογικά και με πιο μακροπρόθεσμα αποτελέσματα για όλους μας.

Γιάννης Κυριακόπουλος

Πρόεδρος Ενωσης Ελλήνων Επενδυτών

www.helinas.gr

<p>The post Τι πρέπει να γίνει ώστε η Ελληνική Κεφαλαιαγορά να αποκτήσει ξανά τον ρόλο που της ταιριάζει, εν όψει των σημαντικών ευκαιριών που βρίσκονται μπροστά μας first appeared on Allgood.gr.</p>

<p>The post Γιατί οι επενδυτές βιάζονται να εγκαταλείψουν το δολάριο first appeared on Allgood.gr.</p>